Les discussions à l’échelle mondiale sur le ralentissement de l’économie sont de plus en plus fréquentes. Les tensions géopolitiques, notamment le conflit en cours en Europe de l’Est, viennent aggraver le malaise général qui règne sur les marchés, et les investisseurs, toutes classes d’actifs confondues, font le point sur leurs positions. Nous pensons qu’il est utile de prendre un moment pour vous faire part en toute franchise de notre point de vue..
Ce qui a changé, et pourquoi
Comme vous l’avez peut-être remarqué, nous avons récemment revu nos taux d’intérêt à la baisse. Il s’agit d’une décision délibérée, et non d’une réaction à la crise. Face à l’évolution des conditions financières, nous avons recalibré notre offre afin d’attirer des emprunteurs présentant le profil adéquat et de maintenir une performance des prêts à même de garantir des rendements sur la durée. Dans un contexte économique plus prudent, la quête de taux excessivement élevés comporte ses propres risques, et nous avons choisi une approche plus mesurée.
Comprendre le contexte général
Le climat géopolitique actuel continue d’exercer des pressions sur les prix de l’énergie, les chaînes d’approvisionnement et la confiance des investisseurs dans toute l’Europe. La croissance économique dans l’UE et aux États-Unis reste inégale. Les banques centrales tentent de trouver un équilibre entre gestion de l’inflation et prévention de la récession.
Ces pressions sont bien réelles. Mais ce sont aussi le genre de conditions qui distinguent les plateformes bien gérées de celles qui le sont moins, et nous y sommes préparés.
En quoi cet environnement peut-il jouer en votre faveur ?
Historiquement, les périodes de resserrement économique ont toujours créé des conditions favorables pour les investisseurs dans le « P2P lending », et ce pour plusieurs raisons simples.
Alors que les banques traditionnelles resserrent leurs critères de prêt pour protéger leur bilan, les emprunteurs présentant un profil plus solide se tournent vers des prêteurs alternatifs. Cela tend à améliorer la qualité globale du portefeuille de prêts, et la baisse des taux dans ce contexte reflète une évolution vers une exposition moins risquée, plutôt qu’une baisse de valeur.
Le prêt à la consommation P2P est également ancré dans l’économie réelle, c’est-à-dire dans le comportement quotidien des particuliers en matière de remboursement, plutôt que dans les mouvements spéculatifs des marchés boursiers. Notre portefeuille est réparti entre des milliers de prêts personnels à court terme, ce qui constitue un rempart naturel contre les chocs concentrés. L’accent mis sur la duration courte permet également un renouvellement continu du portefeuille, nous donnant ainsi la souplesse nécessaire pour réagir rapidement lorsque les conditions évoluent.
Comment gérons-nous les risques ?
La gestion des risques chez Hive5 s’inscrit dans une démarche continue. Nous utilisons l’analyse de données en temps réel pour suivre la performance des prêts, le comportement des emprunteurs et les signaux macroéconomiques. Notre pondération en faveur des prêts à court terme nous confère une flexibilité nettement supérieure à celle des établissements détenant des actifs à duration longue : nous pouvons nous adapter et réajuster nos prix plus rapidement à mesure que la situation évolue.
Nous sommes également attachés à la transparence. Si un changement susceptible d’avoir une incidence majeure sur votre investissement venait à se produire, nous vous en informerions directement.
Un dernier mot
L’incertitude suscite l’inquiétude, mais elle n’est pas nouvelle. L’histoire montre que les investisseurs qui se tiennent informés, restent diversifiés et évitent les décisions impulsives ont tendance à mieux traverser les périodes d’incertitude que les autres. Nous continuerons à suivre de près l’évolution de la situation et à vous tenir informés à mesure que celle-ci évoluera.
Merci de faire partie de Hive5.
— L’équipe Hive5