Le discussioni globali sui rallentamenti economici stanno diventando sempre più frequenti. Le tensioni geopolitiche, in particolare il conflitto in atto nell’Europa dell’Est, stanno accentuando il disagio generale del mercato e gli investitori di tutte le classi di attivi stanno valutando le loro posizioni. Riteniamo che valga la pena comunicare con chiarezza la nostra prospettiva.
Cosa è cambiato, e perché
Di recente abbiamo modificato i nostri tassi di interesse al ribasso. Questa è stata una decisione deliberata, non una reazione al momento di stress. Con l’evolversi delle condizioni finanziarie, abbiamo ricalibrato la nostra offerta per poter attrarre debitori di giusta qualità e mantenere una performance dei prestiti che sia in grado di sostenere i rendimenti nel tempo. In un contesto economico più cauto, inseguire tassi insostenibili comporta rischi – noi abbiamo scelto un percorso più misurato.
Comprendere l’ambiente più ampio
L’attuale clima geopolitico continua a mettere sotto pressione i prezzi dell’energia, le catene di fornitura e la fiducia degli investitori in Europa. La crescita economica nell’UE e negli Stati Uniti rimane irregolare. Le banche centrali stanno cercando di bilanciare l’inflazione con la volontà di evitare una recessione.
Trattasi di pressioni effettive ma anche del tipo di condizioni che distinguono le piattaforme ben gestite da quelle mal gestite – e noi siamo preparati in tal senso.
Come questo ambiente può essere favorevole
I periodi di contrazione economica creano storicamente condizioni favorevoli per gli investitori nel settore del P2P lending, per alcuni semplici motivi.
Con l’inasprimento dei criteri di concessione dei prestiti da parte delle banche tradizionali allo scopo di proteggere i propri bilanci, i debitori con un profilo di credito più solido si rivolgono a istituti di credito alternativi. Ciò tende a migliorare la qualità complessiva del portafoglio prestiti — e, in questo contesto, i tassi più bassi riflettono una tendenza verso un’esposizione a rischio inferiore, non verso un valore inferiore.
Il P2P lending al consumo è inoltre radicato nell’economia reale — ovvero nel comportamento quotidiano dei singoli individui in materia di rimborso, piuttosto che nelle fluttuazioni speculative dei mercati azionari. Il nostro portafoglio è distribuito su migliaia di prestiti personali a breve termine, il che costituisce un’ammortizzatore naturale contro gli shock concentrati. Il focus sulla breve durata comporta inoltre un continuo rinnovamento del portafoglio, garantendo l’agilità necessaria per reagire rapidamente al mutare delle condizioni.
Come stiamo gestendo il rischio
La gestione del rischio ha carattere continuo per noi. Utilizziamo l’analisi dei dati in tempo reale per monitorare l’andamento dei prestiti, il comportamento dei debitori e i segnali macroeconomici. La nostra predilezione per i prestiti a breve termine ci garantisce una flessibilità notevolmente maggiore rispetto agli istituti che detengono attivi a lunga durata: possiamo adattarci e rivedere i tassi più rapidamente man mano che le condizioni cambiano.
Diamo inoltre molto valore alla trasparenza. Se avviene qualcosa che incide sui tuoi investimenti in modo sostanziale, lo saprai direttamente da noi.
Un’ultima cosa
L’incertezza è fonte di disagio, ma non è una novità. La storia dimostra costantemente che gli investitori che si tengono informati, mantengono un portafoglio diversificato ed evitano decisioni impulsive tendono ad affrontare meglio i periodi di incertezza rispetto a chi non lo fa. Continueremo a monitorare attentamente la situazione e ti terremo aggiornato man mano che la situazione si evolve.
Grazie per far parte di Hive5.
— Il Team di Hive5