Im Rahmen unserer kontinuierlichen Transparenzkommunikation möchten wir erläutern, wie das Marktmodell von Hive5 funktioniert, wie es aufgebaut ist und wie Guthaben in Nutzer-Wallets behandelt werden. Klare und einfache Informationen helfen Anlegern, die Plattform besser zu verstehen, bevor sie Kreditforderungen erwerben.
In den vier Jahren seit Betriebsbeginn ist das Geschäftsmodell von Hive5 unverändert geblieben. Die Plattform fungiert weiterhin als Markt für bereits ausgegebene Kreditforderungen. Dieses Update liefert weitere Details zur aktuellen Struktur, unserer rechtlichen Lage in Kroatien und unserem Ansatz bei der langfristigen rechtlichen und regulatorischen Planung.
Dieses erste Update konzentriert sich auf Kroatien, da Hive5 dort ansässig und tätig ist. Weitere rechtliche Informationen für Nutzer in unseren wichtigsten Rechtsräumen werden derzeit vorbereitet und veröffentlicht, sobald sie mit den Rechtsberatern abgestimmt sind.
„Vertrauen entsteht durch Klarheit und Beständigkeit. Hive5 bietet Zugang zu bereits ausgegebenen Kreditforderungen; das Unternehmen tritt nicht als Kreditnehmer, Bank oder Zahlungsinstitut auf. Unsere aktuelle rechtliche Einschätzung des bestehenden Modells hat sich nicht geändert. Parallel dazu prüfen wir im Rahmen unserer langfristigen Plattformentwicklung mögliche Lizenzierungs- oder Aufsichtsoptionen.“
— Krisjanis Znotins, CEO der Hive Finance Group
Ein Marktplatz für bereits ausgegebene Kreditforderungen
Hive5 wird oft mit P2P-Kreditplattformen in einen Topf geworfen, da Nutzer über die Plattform kreditbezogene Forderungen erwerben können. Seine Struktur unterscheidet sich jedoch vom klassischen Peer-to-Peer-Kreditmodell.
In einem typischen P2P-Kreditmodell vermittelt eine Plattform die Kreditvergabe zwischen Investoren und Kreditnehmern. Hive5 hingegen vergibt weder Kredite an Kreditnehmer noch stellt es eine direkte Kreditbeziehung zwischen Nutzern und Kreditnehmern her. Stattdessen erwerben Nutzer Forderungsrechte an Krediten, die von Kreditvermittlern bereits vergeben wurden.
Das bedeutet, dass der Kreditnehmer die Finanzierung bereits erhalten hat, bevor der Kredit auf Hive5 erscheint. Die Entscheidung über die Vergabe des Kredits trifft der jeweilige Kreditvermittler, nicht Hive5.
Hive5 ist auch nicht als Crowdfunding-Plattform strukturiert, die direkt Mittel für Projektinhaber oder Unternehmensideen in der Frühphase beschafft. Aus diesem Grund beschreiben wir Hive5 als Marktplatz für bereits ausgegebene Kreditforderungen zwischen Kreditvermittlern und Investoren.
Aktuelle Rechtslage in Kroatien
Vor dem Start von Hive5 in Kroatien im Juli 2022 analysierten wir das kroatische Rechtsumfeld und die für unser geplantes Modell relevanten Rahmenbedingungen. Seitdem arbeiten wir weiterhin mit Rechtsberatern zusammen und verfolgen die für unsere Aktivitäten relevanten Entwicklungen.
Aufgrund unserer aktuellen rechtlichen Einschätzung und der Struktur des Hive5-Modells sind wir der Ansicht, dass die Tätigkeit von Hive5 keine Zulassung als ECSP-Crowdfunding-Dienstleister, MiFID-zugelassenes Unternehmen, Zahlungsinstitut oder E-Geld-Institut erfordert.
Dies hängt mit der tatsächlichen Geschäftstätigkeit von Hive5 zusammen. Hive5 agiert nicht als Bank, Zahlungsinstitut oder E-Geld-Institut. Hive5 gibt kein E-Geld aus, vergibt keine Kredite an Kreditnehmer, beschafft keine Finanzmittel für Projektinhaber und bietet weder persönliche Empfehlungen noch eine diskretionäre Portfolioverwaltung an. Hive5 fungiert als vermittelnder Markt, auf dem Nutzer Forderungsrechte an bereits ausgegebenen Kreditforderungen erwerben können.
Eine Lizenz muss der tatsächlich ausgeübten Tätigkeit entsprechen. Das Beantragen einer nicht dem aktuellen Geschäftsmodell entsprechenden Lizenz würde für sich genommen die mit dem Erwerb von Kreditforderungsrechten verbundenen Risiken nicht beseitigen. Kreditforderungen unterliegen weiterhin dem Kreditrisiko, dem Liquiditätsrisiko, wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und der Leistungsfähigkeit des Kreditgebers.
Unabhängig von der aktuellen rechtlichen Bewertung des bestehenden Modells prüft Hive5 im Rahmen seiner langfristigen regulatorischen Planung Lizenzierungs- und Aufsichtsoptionen. Diese Arbeit darf nicht als Hinweis darauf verstanden werden, dass die derzeitige Struktur eine solche Genehmigung erfordert. Sie spiegelt die Richtung wider, in die wir die Plattform weiterentwickeln und im Laufe der Zeit für mehr regulatorische Klarheit sorgen wollen.
Zum jetzigen Zeitpunkt können wir noch keine Angaben zur konkreten Art der Lizenz, zur Rechtsordnung oder zum Zeitplan machen. Sobald wir einen bestätigten regulatorischen Weg und Informationen haben, die sich verantwortungsvoll weitergeben lassen, bringen wir unsere Anleger auf den neuesten Stand.
Rechtliche Informationen außerhalb Kroatiens
Dieser Artikel beginnt mit Kroatien, da dies die Rechtsordnung ist, in der Hive5 tätig ist. Unsere rechtliche Arbeit beschränkt sich jedoch nicht auf Kroatien.
Wir bereiten weitere rechtliche Informationen für Investoren in unseren wichtigsten Nutzerländern vor. Diese Unterlagen erläutern das Marktplatzmodell von Hive5, einschließlich der Struktur der Anspruchsrechte, der Zahlungsabläufe, der Behandlung von Wallet-Guthaben, der Risikoverteilung, der Rückkaufmechanismen sowie des Unterschieds zwischen dem Modell von Hive5 und Modellen für Direktkredite, Einlagengeschäft, Crowdfunding oder Zahlungsdienste.
Diese Unterlagen sind nicht als individuelle Rechtsberatung, Einlagensicherung, Kapitalgarantie oder formelle Feststellung einer Aufsichtsbehörde zu verstehen. Ihr Zweck besteht darin, klarere Informationen über die rechtliche Struktur, die Risikoverteilung und die Einschränkungen des Marktplatzmodells von Hive5 zu liefern.
Anlegergelder und Wallet-Guthaben
Wallet-Guthaben sind nicht als Bankeinlagen zu verstehen. Sie stellen Gelder der Nutzer dar, die auf dem Hive5-Konto des Nutzers verbucht und noch nicht den Kreditansprüchen zugeordnet sind.
Diese Gelder werden getrennt von den Betriebsmitteln von Hive5 auf speziellen Anlegergeldkonten bei unserem betreuenden Finanzinstitut verwahrt.
Wir führen Buchhaltungsunterlagen und erledigen Abstimmungen zwischen den auf der Plattform angezeigten Wallet-Guthaben und den Guthaben auf den speziellen Anlegergeldkonten. Diese Vorgehensweise ist seit unserem ersten geprüften Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2023 in unserer Buchhaltung und unserem unabhängigen Prüfungsprozess berücksichtigt.
Gleichzeitig ist Hive5 kein lizenziertes Zahlungsinstitut oder E-Geld-Institut. Wir stellen Wallet-Guthaben nicht als Bankeinlagen, individuelle Zahlungskonten, einlagensichere Gelder oder eine formelle Treuhand-/Escrow-Vereinbarung dar, sofern dies nicht ausdrücklich in den entsprechenden Unterlagen angegeben ist.
Die Trennung ist eine operative, buchhalterische und risikomanagementbezogene Kontrollmaßnahme und kein gesetzlich vorgeschriebenes Sicherungssystem für Zahlungsinstitute.
Abschließender Hinweis
Das aktuelle Modell von Hive5 ist ein Markt für bereits ausgegebene Kreditforderungen. Das Modell hat sich nicht geändert, und unsere derzeitige rechtliche Einschätzung der bestehenden Struktur ist unverändert.
Gleichzeitig verstehen wir, dass Investoren mehr Klarheit hinsichtlich der rechtlichen Struktur, der Aufsicht und der langfristigen regulatorischen Planung wünschen. Wir stellen weiterhin klare und verantwortungsbewusste Informationen bereit, sobald weitere rechtliche Informationen und Schritte zur regulatorischen Planung vorliegen.
Der Erwerb von Kreditforderungen ist mit Risiken verbunden. Zahlungen können sich verzögern, Kreditgeber können in finanzielle Schwierigkeiten geraten, wirtschaftliche Rahmenbedingungen können sich ändern, und Kreditforderungen sind nicht durch Einlagensicherungssysteme oder Kapitalschutz abgesichert. Anleger sollten diese Risiken sorgfältig abwägen und ihr Engagement diversifizieren.