Als onderdeel van onze voortdurende transparante communicatie, willen we uitleggen hoe het Hive5 marktplaatsmodel werkt, hoe het is gestructureerd, en hoe de portemonneesaldi van de gebruiker worden behandeld. Duidelijke en eenvoudige informatie helpt beleggers het platform beter te begrijpen voordat ze lening claimrechten verwerven.
In de loop van vier jaar is het operationele model van Hive5 ongewijzigd gebleven. Het platform blijft opereren als een marktplaats voor reeds uitgegeven leningclaimrechten. Deze update geeft meer details over de huidige structuur, onze Kroatische juridische positie en onze benadering van lange termijn juridische en regelgevende planning.
Deze eerste update richt zich op Kroatië omdat Hive5 daar is gevestigd en actief is. Er wordt ook aanvullende gebruikersgerichte juridische informatie voor onze belangrijkste gebruikersjurisdicties voorbereid en deze zal worden gedeeld zodra deze is afgerond met de juridische adviseurs.
“Vertrouwen is opgebouwd door duidelijkheid en consistentie. Hive5 biedt toegang tot reeds uitgegeven kredietvorderingsrechten; het fungeert niet als kredietnemer, bank of betalingsinstelling. Onze huidige juridische beoordeling van het bestaande model is niet gewijzigd. Tegelijkertijd evalueren we mogelijke licentie- of toezichtopties als onderdeel van onze platformontwikkeling op lange termijn.”
— Krisjanis Znotins, CEO van Hive Finance Group
Een marktplaats voor reeds uitgegeven leningclaimrechten
Hive5 is vaak gegroepeerd met P2P-leningplatforms omdat gebruikers leninggerelateerde claimrechten kunnen verwerven via het platform. De structuur ervan verschilt echter van het klassieke peer-to-peer leningmodel.
In een typisch P2P-leningmodel faciliteert een platform de kredietverlening tussen investeerders en kredietnemers. Hive5 daarentegen verstrekt geen leningen aan kredietnemers en creëert geen directe leenrelatie tussen gebruikers en kredietnemers. In plaats daarvan verwerven gebruikers claimrechten met betrekking tot leningen die kredietverstrekkers al hebben uitgegeven.
Dit betekent dat de kredietnemer al financiering heeft ontvangen voordat de lening op Hive5 verschijnt. De beslissing om de lening uit te geven wordt genomen door de desbetreffende Loan kredietverstrekker, niet door Hive5.
Hive5 is ook niet gestructureerd als een crowdfundingplatform dat rechtstreeks geld inzamelt voor projecteigenaren of bedrijfsideeën in een vroeg stadium. Daarom beschrijven we Hive5 als een marktplaats voor reeds uitgegeven leningclaimrechten tussen kredietverstrekkers en investeerders.
Huidige juridische positie in Kroatië
Voordat we Hive5 in juli 2022 in Kroatië lanceerden, analyseerden we de Kroatische juridische omgeving en het kader dat relevant is voor ons geplande model. Sindsdien werken we verder met juridische adviseurs en evalueren we ontwikkelingen die relevant zijn voor onze activiteiten.
Op basis van onze huidige juridische beoordeling en de manier waarop het model van Hive5 is gestructureerd, beschouwen we de activiteit van Hive5 niet als een vergunning nodig als een ECSP crowdfunding service provider, MiFID geautoriseerde firma, betalingsinstelling of e-money instelling.
Dit hangt samen met wat Hive5 daadwerkelijk doet. Hive5 opereert niet als bank, betalingsinstelling of instelling voor elektronisch geld. Hive5 geeft geen elektronisch geld uit, verstrekt geen leningen aan kredietnemers, trekt geen financiering aan voor projecteigenaren, geeft geen persoonlijke aanbevelingen of geeft geen discretionair portefeuillebeheer. Hive5 fungeert als intermediaire marktplaats waar gebruikers claimrechten kunnen verwerven op reeds uitgegeven vorderingen op leningen.
Een vergunning moet overeenkomen met de daadwerkelijk verrichte activiteit. Het aanvragen van een vergunning die niet aan het huidige model voldoet, zou op zich geen afbreuk doen aan de risico’s die verbonden zijn aan het verwerven van kredietvorderingsrechten. Kredietvorderingsrechten blijven blootgesteld aan kredietrisico, liquiditeitsrisico, economische omstandigheden en prestaties van de kredietverstrekker.
Los van de huidige juridische beoordeling van het bestaande model, evalueert Hive5 de licentie- en toezichtopties als onderdeel van de langetermijnplanning van de regelgeving. Dit werk mag niet worden opgevat als een indicatie dat de huidige structuur een dergelijke autorisatie vereist. Het weerspiegelt de richting waarin we het platform willen ontwikkelen en in de loop van de tijd meer duidelijkheid willen geven over de regelgeving.
In dit stadium kunnen we het specifieke licentietype, de jurisdictie of de tijdlijn nog niet bekendmaken. Zodra we een bevestigd pad qua regelgeving en informatie hebben die op verantwoorde wijze kan worden gedeeld, zullen we onze beleggers op de hoogte brengen.
Juridische informatie buiten Kroatië
Dit artikel begint met Kroatië omdat het de operationele jurisdictie van Hive5 is. Ons juridische werk is echter niet beperkt tot Kroatië.
We zijn bezig met de voorbereiding van aanvullende juridische informatie voor beleggers voor onze belangrijkste gebruikersjurisdicties. Deze materialen zullen het marktmodel van Hive5 uitleggen, inclusief de claimrechtenstructuur, betalingsstromen, portefeuillesaldobehandeling, risicoallocatie, terugkoopmechanismen en het verschil tussen het model van Hive5 en directe leningen, deposito’s, crowdfunding of betalingsdienstmodellen.
Deze materialen mogen niet worden begrepen als individueel juridisch advies, depositobescherming, een kapitaalgarantie of een formele bepaling door een toezichthouder. Het doel is om duidelijkere informatie te verstrekken over de juridische structuur, risico-allocatie en beperkingen van het marktplaatsmodel van Hive5.
Beleggersfondsen en portemonnee-saldi
Portemonnee-saldi mogen niet worden begrepen als bankdeposito’s. Ze vertegenwoordigen gebruikersfondsen die zijn geregistreerd op de Hive5-rekening van de gebruiker en nog niet zijn toegewezen aan rechten op leningaanvragen.
Deze fondsen worden gescheiden gehouden van de actiefondsen van Hive5 in speciale rekeningen voor beleggersfondsen bij onze dienstverlenende financiële instelling.
Wij voeren een administratie en aansluitingen tussen de op het platform getoonde portefeuillesaldi en de saldi die worden aangehouden in specifieke beleggersfondsrekeningen. Deze behandeling is opgenomen in ons administratieve en onafhankelijke controleproces sinds onze eerste gecontroleerde jaarrekening voor boekjaar 2023.
Tegelijkertijd is Hive5 geen vergunninghoudende betalingsinstelling of e-money instelling. Wij presenteren geen wallet saldi als bankdeposito’s, individuele betaalrekeningen, deposito gegarandeerde fondsen of een formele trust/escrow regeling, tenzij uitdrukkelijk vermeld in de toepasselijke documentatie.
De scheiding is een operationele, boekhoudkundige en risicomanagementscheidingscontrole, niet een wettelijke garantieregeling voor betalingsinstellingen.
Laatste opmerking
Het huidige model van Hive5 is een marktplaats voor reeds uitgegeven leningclaimrechten. Het model is niet gewijzigd en onze huidige juridische beoordeling van de bestaande structuur is niet gewijzigd.
Tegelijkertijd begrijpen we dat beleggers meer duidelijkheid willen over de juridische structuur, het toezicht en de planning van de regelgeving op lange termijn. We zullen duidelijke en verantwoorde updates blijven geven naarmate aanvullende juridische informatie en planningsstappen op het gebied van regelgeving zijn afgerond.
Het verwerven van kredietvorderingsrechten brengt risico’s met zich mee. Betalingen kunnen vertraagd zijn, kredietverstrekkers kunnen in financiële moeilijkheden komen, economische omstandigheden kunnen veranderen en kredietvorderingsrechten worden niet gedekt door depositogarantiestelsels of kapitaalbescherming. Beleggers moeten deze risico’s zorgvuldig beoordelen en hun blootstelling diversifiëren.